天安财险百亿理财险兑付完毕 总资产缩水55%

2020-05-15 23:56 标题分类:保险理财 关键词:天安财险百亿理财险兑付完毕 总资产缩水55% 阅读:34

天安财险百亿理财险兑付终了 总资产缩水55%

曾因在银保渠道大批贩卖中短时间存续产物而堕入百亿理财险兑付危急中的天安财险,现在终归能够临时松口气。

最近,天安财险表露的2019年年报显现,天安财险的爱护储金及投资款(理财险)曾经从2018年的566.35亿降落到了18.77亿。同时,该公司在2020年一季度偿付才能告诉中表露,停止至2020年3月末,除部份领取退票外,公司投资型保险营业曾经全数兑付终了。

但天安财险总资产也从1113.4亿缩水到611.38亿,降幅到达54.9%。客岁净利润更是巨亏40.68亿元,垫底财险行业。关于总资产缩水以及净利吃亏缘由等成绩,本报记者曾联络天安财险方面,但对方未有复兴。不外,这统统的成绩也许在该公司年报中都能找到谜底。

百亿理财险兑付终了

曾几何时,无序增加和恶性合作使得全能险风险渐渐显现,被宣扬的高收益弱化了保障功用,性质渐渐转变成中短时间理财产物,刻日错配等成绩给险企带来极大的活动性风险,乃至激发兑付危急,天安财险就是一例。

材料显现,天安财险成立于1995年1月,是中国首家由企业出资组建的股份制商业保险公司,总部设在上海市浦东新区,注册资本为177.6亿元。2012年之前,该公司已吃亏多年。

2012年天安财险新总裁高焕利上任,对天安财险大马金刀的改造,拟定并施行了古老险和理财险“双轮”驱动计谋,力图实现“三年再造新天安”目的。

2013年到2015年,天安财险资产从70亿元一举跃升至1600亿元,而代表投资理财型保险的“保户储金及投资款”也呈现出发作增加的态势。

2014-2016年,天安财险“保户储金及投资款”离别为259.26亿元、1266.99亿元、2474.82亿元,同比增加11280%、388.7%、95.33%。

直到2017年,“134号文”等羁系政策的出台以及“保险姓保”等市场偏向的指导,投资理财型产物渐渐停售,天安财险2017年、2018年的“保户储金及投资款”也降至1702.49亿元和566.35亿元。

保费范围的大幅缩水,对天安财险资产范围带来的影响吹糠见米。

2016年天安财险总资产为3025.84亿元,2017年、2018年,离别下滑至2225.03亿元、1113.4亿元,同比下滑幅度为26.47%、49.96%。

业内人士示意,因为投资理财产物对险企的现金流影响十分大,假如保险企业营业构造薄弱,这类产物一旦到达肯定范围,下一期就需求继承保持其相称的收益,否则就会给企业的活动性形成很大压力。

究竟也证清楚上述观念。作为天安财险大股东,上市公司西水股份屡次收到上交所下发的询问函,问及关于天安财险投资型营业的详细情形,好比将来偿付到期投资款的资金支配,能否存在偿付风险等成绩。

据西水股份通知显现,天安财险在2018年、2019年、2020年三年的“保户储金及投资款”到期兑付金额共有约亿元,2018年到期的约亿元(含息),今后两年离别有亿元(含息)、亿元(含息)的到期额。

为了兑付投资型营业,天安财险不能不经过信托产物的提早到期,不动产投资项目处置,提早支取定期存款,经过股权投资基金、兴业银行股权等资产收益权转让融资等体式格局供应资金。

天安财险2020年一季度偿付才能告诉显现,2020年1季度净现金流为——万元,停止至2020年3月31日,除部份领取退票外,公司投资型营业曾经全数兑付终了。

跟着这些理财险兑付终了,也意味着天安财险短时间活动性风险得以排除。天安财险一季度偿付才能告诉显现,停止3月31日,3个月内的综合活动比率为140.71%,1年内的综合活动比率为149.00%。

临时活动性仍面对压力

受上述新闻影响,西水股份在天安财险公布一季报的当天股价回声涨停,随后两天股价均保持上涨态势。

作为西水股份的控股子公司,天安财险处置的保险营业收入占其主营营业收入的90%以上,是其焦点营业,但从天安财险表露的数据来看,该险企客岁的功绩体现并欠好。

天安财险2019年年报显现,客岁保险营业收入达156.32亿元,同比增加3.2%,但净利润却巨亏40.68亿元,在财险公司中垫底。

本报记者留意到,天安财险巨额吃亏与其投资收益滑坡不无关系。数据显现,该公司客岁投资收益为-0.65亿元,而2018年同期则为73.18亿元。

在其表露的投资收益明细情形一项,能够发明客岁天安财险经过处置临时股权投资发生的投资收益为-38.9亿元。同时,该公司可供出卖金融资产收益也从2018年的40.18亿元降至21.75亿元,同比削减19亿元。另外,定期存款利钱收入、买入返售金融资产利钱等项目也全线降落。

对此,西水股份在2019年报中解释道:“告诉期内,为确保理财险定期足额兑付、短时间乞贷定期还付,天安财险经过减持所持兴业银行股票的体式格局增添资金滥觞。2019年6月4日出卖1000万股后,公司以及天安财险合计持有的兴业银行股票持股比例降至2.954%,不再契合根据临时股权投资对兴业银行股权投资实行管帐核算的基本,将所持有的兴业银行股权调解为金融对象原则实行管帐核算。

“以转换日公司所持兴业银行股权账面代价21.83元/股和兴业银行收盘价17.67元/股为基本盘算,核算方式调换影响归属于母公司的净利润-19.06亿元,当中,天安财险调换核算方式影响-8.24亿元。”西水股份在2019年年报中称。

跟着天安财险持续出卖金融资产,资产活动性低落,资产质量进一步弱化。

天安财险最新表露的一季度偿付才能告诉显现,该公司曾经陆续四年没有加入银保监会的现场评价,羁系近来一次对公司的偿付才能风险管理才能评价了局为2016年度评价了局。

今朝来看,天安财险的风险管理情形并不悲观,将来仍面对现金流紧绷的庞大压力。该公司在一季报中指出“公司1年以上综合活动比率为74.71%,申明公司临时资产负债婚配不敷充裕,2021年存在肯定的活动性压力。”不外,天安财险认为,公司短时间活动性资产较为富足,同时公司另有肯定未标明到期日资产,能够补偿临时资产不敷。

但在签单保费较客岁同期降落80%和流动收益类投资资产丧失本息20%的两种压力情形下,活动性笼盖率离别为95.33%和63.48%,公司“优良活动资产的期末账面代价”不克不及完全笼盖“将来一个季度的净现金流”,公司需求主动调解资产装备,进步优良活动资产的占比。

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